根据国际清算银行最新的统计资料,2013年全球五大中心包括:英国(41%)、美国(19%)、新加坡(5.7%)、日本(5.6%)和香港(4.1%)。值得注意的是,2010年调查中,五大中心包含瑞士,不包括香港;而在2013年调查中,香港取代瑞士,跻身五大中心之列。

伦敦外汇市场(交易时间:北京时间15:30-次日00:30)

伦敦外汇市场是建立最早的世界性的市场,是久负盛名的国际外汇市场,拥有先进的现代化电子通讯网路,是全球最大的外汇市场。

在伦敦外汇市场,被批准的外汇经纪商,包括清算银行、商业银行、国际银行设在伦敦的分支行及其他金融机构之间,有十分完整的电讯网路设备,迅速灵活地处理着各种即期和远期外汇买卖业务。

市场上的交易货币几乎包括所有的可兑换货币,规模最大的是英镑兑美元的交易,其次是英镑兑欧元和日元的交易。此外,美元兑欧元、欧元兑日元、日元兑美元等多边交易,在伦敦外汇市场上也普遍存在。

由于伦敦是全球历史悠久的金融中心,各国银行习惯在伦敦外汇市场开盘后,才开始进行大宗交易。此外,伦敦市场开盘之后,欧洲主要国家将公布重要经济指标和央行政策,从而影响市场对外汇的走势判断。

因此,通常全球外汇市场波动会随着伦敦开盘而开始加剧,个人投资者在这个时段的交易机会也将逐渐增多。

纽约外汇市场(北京时间21:00-次日04:00)

纽约外汇市场不仅是美国外汇业务的中心,也是世界上最重要的国际外汇市场之一,从其每日的交易量来看,居世界第二位元,也是全球美元交易的清算中心。

和伦敦市场一样,纽约外汇交易也是以通讯网路的方式进行,属于无形市场交易。纽约外汇市场由三部分组成。

第一是银行与客户之间的外汇交易市场,第二是纽约银行间的外汇交易市场,第三是纽约各银行与国外银行间的外汇交易市场。其中纽约银行间的外汇交易市场是交易量最大的市场,占整个外汇市场交易量的90%。

在纽约外汇市场上交易的货币,主要有欧元、英镑、加拿大元、日元等。据纽约联邦储备银行的资料,在纽约外汇市场上,交易量最大的是欧元,占40%,其次为日元23%,英镑19%,加拿大元5%。纽约外汇市场也是交易非常活跃的时段。

纽约市场开盘之后,美国、加拿大等北美国家将公布重要经济指标,美联储和加拿大央行也会时常发表讲话和宣布货币政策,对市场造成极大的影响,从而导致外汇市场的波动性上升。尤其是在伦敦市场和纽约市场重合的时间段,通常是北京时间20:00-24:00会有较大的外汇行情。

新加坡外汇市场(北京时间:09:00-16:00)

新加坡外汇市场是随着亚洲美元市场的发展而发展起来的,现在成为全球第3大外汇市场,日平均交易量已经超过东京外汇市场。新加坡外汇市场是一个无形市场,大部分交易由外汇经纪人办理,并通过他们把新加坡和世界各金融中心联系起来。

交易以美元为主,约占交易总额的85%左右。新加坡地处欧亚非三洲交通要道,时区优越,上午可与香港、东京、悉尼进行交易,下午可与伦敦、苏黎世、法兰克福等欧洲市场进行交易,中午还可同中东的巴林、晚上同 纽约进行交易。根据交易需要,一天24小时都同世界各地区进行外汇买卖。

东京外汇市场(北京时间08:00-15:30)

东京外汇市场进行交易的货币种类较为单一,目前市场上最大宗的交易仍是日元美元互换买卖,这是因为日本贸易多数以美元计价,日本海外资产以美元资产居多。但由于美国经济增长缓慢,日元对美元的交易增幅下降,日元对欧元交易量大幅增加。日本是个典型的出口加工型国家,因此东京市场受进出口贸易集中收付的影响较大。

因此,东京外汇市场有两个主要特点:首先是在该交易时段主要货币中,通常只有日元出现较大的波动,其他货币在该时段的波动很小。其次,进出口商结算或资金流动的消息,会在该市场对日元汇率带来明显的影响。

香港外汇市场(北京时间10:00-17:00)

香港是远东地区重要的国际金融中心。香港外汇市场是70年代以后发展起来的国际性外汇市场。自1973年香港取消外汇管制后国际资本大量流入, 经营外汇业务的金融机构不断增加,发展成为国际性的外汇市场。香港外汇市场也是无形市场,没有固定的交易场所,交易者通过各种现代化的通讯设施和电脑网路进行外汇交易。

70年代以前,香港外汇市场的交易以港币和英镑的兑换为主。70年代后,随着该市场的国际化及港币与英镑脱钩与美元挂钩,美元成了市场上交易的主要外币。香港外汇市场上的交易可以划分为两大类:一类是港币和外币的兑换,其中以和美元兑换为主。另一类是美元兑换其它外币的交易。

除以上介绍的几个外汇市场之外,苏黎世、法兰克福、惠灵顿也是全球的重要外汇交易中心。投资者需要注意的是,一般而言,本地货币会在本地市场的交易时段内比较活跃。例如亚洲市场澳元、日元比较活跃,欧洲市场欧元、英镑、瑞郎比较活跃,美国市场美元、加元比较活跃。